돈버는 방법 * 부자되는 방법 * 성공하는 방법

2008-10-25 18:01

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지난해 말 코스피가 2000을 찍을 때 전문가라 불리는 많은 이들이 외쳤다. “3000까지 내달릴 수 있다. 사라(Buy).”

중국 상하이지수가 5000을 넘어갈 때 거품 논란이 거셌다. 그래도 역시 많은 전문가들은 “8000을 넘을 수 있다”고 호언장담했다. 당시 제도권에서 전혀 증권 경력을 쌓은 적 없는 한 외과의사가 반대편에 서서 확신에 찬 목소리를 냈다. “코스피 하락은 물론 중국 상하이지수도 2000 밑으로 떨어질 수 있다. 다우존스지수도 1만이 깨질 것이다.”

정확히 맞췄다. 바로 박경철 안동신세계연합병원 원장(44)이다. 그는 의사라는 본업보다 ‘시골의사’라는 필명의 재야 주식 전문가로 유명하다. 최근엔 ‘주식투자란 무엇인가’라는 제목으로 자신의 투자철학을 담은 책을 냈다.

가계부채·부동산 거품 등 복병 여전

최근 주가가 대폭락했다. 지난 10월 16일엔 코스피가 120포인트 빠졌다. 국내 증시 역사상 가장 큰 폭의 하락이었다. 설상가상 17일엔 1200선도 무너졌다. 한국 기업들의 체질에 비해 주가가 너무 떨어졌다는 얘기도 흘러나온다.

소위 바닥론이다. 그러나 박 원장은 최근의 코스피 바닥론에 대해 조심스럽게 부정적인 의견을 냈다. 아직 확신하기 어렵다는 것. 그는 “미국 금융위기의 도래와 그에 따른 경기침체를 일부 반영하고 있을지 모르나, 우리 내부의 신용위기와 가계신용이 경착륙했을 때는 심각한 지경에 빠질 수 있다”고 경고했다.

그는 한국 증시와 경제가 일어서기 위한 조건으로 두 가지를 제시했다. 바로 가계 신용위기와 부동산 가격 하락이다. 이 두 가지만 잘 해결된다면 한국 경제가 일어설 수 있을 것으로 봤다.

“지금 외부에서 불이 나 우리 집에 불이 번지는지 살펴보는 형국입니다만, 사실 우리 집 안방에도 이미 불이 붙어 있는 상황이죠. 우리나라가 직면한 경제 위기의 핵심 가운데 하나는 ‘신용위기’인데요, 안팎의 경제 여건이 안 좋아 소득·소비·경기가 위축되는 악순환에 빠지면 가계부채 뇌관이 터질 수 있습니다. 최근 수치를 보면 부채가 계속 증가하고 있는데요. 사태가 심해지면 대출을 갚지 못하는 사태가 오고, 2차 3차 금융기관이 위험해질 겁니다. 정부가 여기까지는 대비하고 있다고 하지만 저축은행이 무너지는 상황이 오면 투자심리는 급격히 위축될 겁니다. 은행이 저축은행 위기 속에도 무풍지대로 남아 있다는 의견에는 의문부호를 붙이고 싶어요.”

중국도 성장세 확신 어려워

부동산도 걱정거리다. 그는 “전 세계적으로 부동산 거품이 꺼졌지만 한국만 버티고 있다”고 지적했다. 원인은 부동산 소유가 중산층의 상징처럼 여겨지기 때문이라고 했다.

“서민들은 ‘나는 집도 없이 전세를 산다’라며 서민인 이유를 대지요. 반대로 집 한 채 있으면 중산층 대접을 받는 게 한국입니다. 그래서 부동산을 내다 팔지 않는 것입니다만, 금리가 오르거나 부채가 늘어나면 어쩔 수 없이 매도하겠지요. 이 경우 경제적 충격도 크지만 사회문화적 충격이 더 클 수도 있어요. 가처분소득(실질소득)이 늘어나 가계부채를 줄이거나, 이자를 내려 부담을 줄이면 연착륙할 수 있을 겁니다. 그렇게 되면 내년 하반기에는 경제가 회복되지 않을까 전망해봅니다.”

박 원장은 올해 들어서의 하락장을 정확히 짚어냈다. 그 근거가 무엇이었을까.

“미국의 서브프라임 문제가 생각보다 심각하다고 봤습니다. 그래서 다우지수가 1만이 깨질 수 있다고 했죠. 중국 역시 산업 구조조정이 필요했어요. 거품도 심하게 끼어 있었지요. 국내 주식시장도 거품이었습니다. 두산의 경우는 중국 관련주라는 이유만으로 주가수익비율(PER)이 지나치게 높았어요. 삼성중공업, 대우조선해양 등도 마찬가지였습니다. 다만 1500선에서 반등할 것이라고 예상했던 전망은 틀렸습니다. 한국은 양쪽 국가의 위험성에는 어느 정도 비켜 있어 폭락의 충격은 없을 것이라고 봤는데 세계 증시가 이렇게 함께 움직일 줄은 몰랐던 겁니다.”

그렇다면 20년간 투자를 해왔던 그가 확신을 가졌던 때는 언제였을까. 그는 딱 네 번 있었다고 했다.

“97년 외환위기 뒤 코스피가 300으로 빠질 때 주변 사람들에게 ‘흙 묻은 바지라도 팔아서 주식에 투자하라’고 했지요. 당시 IT주에 대한 확신이 있었습니다. 또 99년 말 코스피가 1000을 넘었을 때 거품이 끼었다고 봤고요. 세 번째 미국 911테러 때는 바닥이라고 확신했습니다. ‘10년 뒤엔 삼성전자 주식을 이 가격에 못 산다’고 큰소리쳤지요. 당시 삼성전자 주가는 13만원이었습니다. 그리고 지난해 10월 고점론을 외쳤습니다. 지금까지는 대체로 맞았지요. 그러나 지금이 바닥에 왔는지는 아직 확신하기 어렵습니다.”

안전자산에 돈 묶어둘 때

한국 증시와 밀접하게 관련 있는 중국 증시에 관해서도 물어봤다. 한국 국외펀드의 60% 이상이 중국에 투자하고 있기도 하다. 그러나 박 원장은 지난해 말 한창 중국 상하이지수가 5000을 넘어설 때 고점론을 외치며 하락을 주장해 화제를 모으기도 했다. 당시는 미래에셋이 중국 경제성장을 강조하며 인사이트펀드를 내놓아 한창 인기를 끌 때였다. “전문가들은 코웃음 쳤습니다만 당시 5500이었던 상하이지수는 그 뒤 쭉 빠지더니 2000 밑으로까지 떨어졌죠. 전문가들은 경제성장률을 기준으로 증시 전망을 하곤 하죠. 중국이 매년 10%씩 20년간 성장한다면 아마 전 세계 자본의 90%를 중국이 쥘 겁니다. 성장률로 따지면 국내 주가도 2000이 아닌 1만은 가야 할 겁니다. 오류입니다. 또 중국은 중산층이 전체 인구의 30%는 넘어야 내수 기반이 생긴다고 봤는데요 중국은 여기에 턱없이 모자랍니다.”

부채비율이 높다는 점도 지적했다. 당시 중국 대표기업들의 PER를 따져보니 40이었다는 것. 향후 기업이 40년 동안 이익을 내야 주식 가치를 한다는 얘기인데 불가능하다고 봤다.

그는 “누가 봐도 거품이었는데 당시 한 운용사가 중국 주식을 장밋빛으로만 포장해 문제가 있었다”며 “내수기반 확대가 없는 이상 중국 증시는 10년간 1500에서 6000 사이를 왔다갔다할 것”이라고 전망했다.

박 원장에게 개인투자자들을 위한 투자방법을 조언해 달라고 했다. 그는 주저없이 “빚을 줄이라”고 목소리를 높였다. “빚이 없는 상태에서 채권이나 머니마켓펀드(MMF) 등 안전자산에 투자하고 기다리라고 말하고 싶습니다. 굳이 바닥을 확인할 필요는 없지요. 과거 피터린치가 ‘14번이나 폭락이 있었는데 한 번 더 있어봐야 15번째일 뿐이다’라고 얘기했죠. 지금은 주식에 투자할 때가 아니라 지키는 데 주력해야 할 때라고 봅니다.”

[박경철 원장은 누구?]

■ 의대 시절 주식 파고들어

외과의사인 박경철 원장이 어떻게 증권 분야에서 ‘내공’을 쌓았을까 궁금해하는 이들이 많다. 그는 84년 의대 재학 시절 영어공부를 하려 영문 주간지를 읽다가 미국 자산시장을 접했다. 당시 한국은 펀드도 없었고 아무런 증권 정보도 없을 때였다. 그는 한국도 10년, 20년 뒤면 미국처럼 발전하지 않겠느냐는 생각에 ‘폼 나는’ 취미생활로 증권공부를 시작했다고 한다. 당시 증권 관련 서적을 사러 갔더니 ‘이동평균선이란 무엇인가’ ‘주가수익배율의 마술’ 등 딱 3권이 있었다고. 박 원장은 미국의 선배에게 영문 증권서 50권을 받은 뒤 본격적으로 공부에 몰입하고 주식투자를 시작했다. 하지만 당시 등록금에 버금가는 30만원을 들고 현대건설, 대동공업 등에 투자했으나 손실을 봤다. 그는 IMF 외환위기 뒤인 98년과 99년에 장외주식투자 등으로 100%를 능가하는 수익률을 낸 뒤 유명세를 타게 됐다.

외과의사와 증권전문가로 바쁜 생활을 하면서도 최근까지 MBN에서 방송을 진행하고 각종 언론에 칼럼을 기고해왔다. 얼마 전 ‘주식투자란 무엇인가’란 저서로 베스트셀러 목록에 이름을 올렸다. 그는 “10년 전 술과 담배를 끊은 뒤로는 시간이 많아 두 가지 일을 꾸려내고 있다”고 했다.

여전히 “본업은 병원을 경영하는 외과의사”라고 강조하는 박 원장은 “증권투자를 20년 이상 하면서 어느 정도 시장을 읽는 눈은 키웠지만 아직 제대로 읽지는 못한다”며 “제도권이 아닌 외부에 있었기 때문에 오히려 시장을 객관적으로 볼 수 있었던 것 같다”고 낮춰 말했다. 그는 “7년간 MBN에서 방송을 진행하며 다양한 전문가를 만났지만 상승국면, 하락국면별로 시장을 잘 읽는 전문가가 다른 것 같다”면서 “가장 망하지 않을 것 같은 기업에 투자하는 가치투자가 투자의 정석이라고 본다”고 덧붙였다.

▶박경철 안동신세계연합병원 원장 약력

64년생/ 영남대 의과대학/ MBN 머니레볼루션 진행/ 머니투데이 편집국 전문위원/ 안동신세계연합병원 원장(현)/ 저서 ‘시골의사의 아름다운 동행’ ‘시골의사의 부자경제학’ ‘주식투자란 무엇인가’

[명순영 기자]

[본 기사는 매경이코노미 제1478호(08.10.29일자)에 게재된 기사입니다]

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오마이 뉴스 인터뷰: 가계부채 줄이는게 가장 현명한 투자... |재테크 그리고...

2008-10-17 20:23

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[인터뷰] '시골의사' 박경철 원장 "제2 금융권 부도, 뱅크런 우려된다"

▲ '시골의사' 박경철씨(자료사진)

세계적인 금융 위기다. 우리나라도 예외는 아니다. 원·달러 환율이 급등하고, 주식은 연일 최저점을 기록하고 있다. 아파트값은 불안하고, 가계대출 금리는 오르고 있다. 국내·외 뉴스에서는 연일 '디폴트' '펀드런' '뱅크런' 등 생경하면서도 불안감을 자극하는 단어들이 늘어나고 있다. 방송사 저녁뉴스에서는 그 날의 환율과 주식 시황으로 보도를 시작하는 날이 늘어났다.

많은 사람들이 불안감에 휩싸여 있다. 위험은 감지되는데 실체는 손에 잡히지 않는다. 환율-주식-부동산, 삼각 트라이앵글에 갇혀 고민한다. 세계 금융위기가 생활과 매우 긴밀해졌다. 예전에는 경험해보지 못한 일이다. 경제의 미로에 빠져 고민하지만 출구는 보이지 않는다. 갈증만 늘어난다. 불안감의 정체와 해법은 무엇인가. 막막한 고민의 터널 끝은 과연 어디일까.

경제전문가 박경철 원장(안동신세계연합병원)을 만났다. 주식을 주제로 놓고 위기의 경제 상황에 대한 그의 진단과 해법을 듣고 싶었다.

그는 주식에 관심있는 사람들에겐 '시골의사'라는 필명으로 더 많이 알려져 있다. 지난해 하반기 '한국 증시 고점론'을 전망하고, 미국 다우지수와 중국 상하이지수의 '거품 붕괴'를 경고해 주목을 받았다. 물론 한국 증시가 '1400-1500p 조정 후 반등할 것'이라는 빗나간 전망도 있었다.

사방팔방으로 포위된 듯한 경제위기 상황. 이 속에서 개인들은 어떻게 판단하고 행동해야 할까?

박경철 원장은 이 다섯 글자에 답을 담았다. 일명 '채무 구조조정'이다. "가장 중요한 투자는 빚을 줄이는 것"이며 "빚을 지는 건 악마에게 영혼을 파는 것"이라는 게 그의 평소 지론이며, 지금 위기의 해법이기도 하다.

박 원장은 현재 우리나라가 직면한 경제 위기의 핵심 가운데 하나로 '신용 위기'를 꼽았다. 신용 위기는 주식과 부동산에 얹혀있는 '가계 부채'와 직결돼 있다. 안팎의 경제 여건이 안 좋아 소득-소비-경기가 위축되는 악순환에 빠지면, 결국 가계 부채의 뇌관이 터지고 거품이 꺼지면서 신용 위기의 늪에 빠질 수 있다는 것이다. 이를 소홀히 하면 자칫 뱅크런(대규모 현금인출 사태)으로 인한 경제 아노미 상황에 빠질 수도 있다고 그는 경고한다.

전문가들은 지금의 경제 위기를 IMF나 2000년 전후로 한 IT벤처거품 붕괴 때와 많이 비교한다. 박 원장은 "IMF 때 경제를 살리려 투기적 가수요를 불러 일으켜 부작용이 생겼다면, 지금은 그렇게 쌓인 투기적 가수요의 결과로 나타난 문제"라며 "구조가 달라 해법도 다르다"고 말한다.

다만 심각성은 "IMF 때보다는 덜하다"고 평가한다. "IMF 때는 고도성장을 하면서 드러난 모순의 실체가 터진 것이고, 지금은 실체 위에 덧씌워진 탐욕(거품)이 터진 것이기 때문"이라고 보고 있다.

박 원장은 현재 경제 위기를 바라볼 때, '자산가치 하락'보다 '신용가치 하락'을 더 우려한다. 또한 '경제적 충격'보다 '사회·문화적 충격'을 더 걱정한다. 그는 "주식이나 펀드의 손실은 경제 문제로만 끝나지만, 부동산은 중산층의 자존심을 상징하는 것이어서 사회·문화적인 충격으로까지 이어져 더욱 심각한 문제를 불러일으킬 것"이라고 우려한다. 그가 '펀드런(대량 환매 사태)'보다 '뱅크런'이 더 심각하고, 더 철저히 경계하고 예방해야 한다고 목소리를 높이는 것도 이런 이유 때문이다.

가계 빚이 없거나, 위험에 빠지지 않을 수준의 부채만 있는 사람이라면? 박 원장은 "그런 사람들은 (지금 상황에서도) 주식을 포트폴리오로 가져가는 게 본인이나 사회에 도움이 된다"고 조언한다. 또한 그는 "저점이 어디일지 모르지만, 빚으로 사는 게 아니라면 (추가 하락하더라도) 지금이 장기적 관점에서는 충분히 저가 매수할 수 있는 구간"이라고 말한다.

박경철 원장을 만난 건 지난 9일 오후 5시 충정로에 있는 그의 개인 사무실에서다. 그는 얼마 전 <주식투자란 무엇인가-1 통찰편>이라는 제목의 책을 펴냈다. 그의 책은 발간 8일만에 5쇄에 돌입했고, 베스트셀러로 떠올랐다.

책 서문에 이런 귀절이 있다. "과거 우리 정부는 늘 강자가 초래한 위기를 약자의 희생으로 막아왔다. 사회적 강자로 인해 위기에 처한 경제는, 늘 사회적 약자의 일방적 희생을 담보로 희생했기 때문이다." 그는 이번 경제 위기의 극복 과정에서는 절대 이런 일이 반복되선 안 된다고 강조한다.

'한국증시 고점론' 들어맞아... 1400-1500p 지지선 전망은 오류

"지난해 9~10월 중국펀드 운용사를 비판하면서 고점론을 주장했다. 금융회사 분석가들은 코웃음 쳤다. 당시 5500p였던 상하이지수가 2000p까지 떨어지고, 다우지수는 10000p가 무너질 것으로 봤다. 그리고 2000p를 넘어섰던 코스피지수는 1400p선에서 조정을 거친 뒤 반등할 거라고 판단했다.

당시는 자산시장의 문제점을 거품 측면에서만 봤다. 신용 거품의 구조에 대해선 생각이 짧았다. 미국은 서브프라임 문제가 제일 심각하고, 중국은 산업 구조조정 심할 거라고 봤다. 그러나 한국은 그 위험성에서 비껴있어서 괜찮을 거라고 생각했다. 그런데 올해 중반을 넘어가니까 민간 부채로 인해 2차 금융기관이 부도나지 않을까, 한국식 신용 위기가 오지 않을까 하는 우려가 들었다. 그래서 (1500p 지지선이라는) 전망의 오류를 인정했다."

- 코스피지수 1300p가 무너졌고, 1200p도 위협다는 상황이다. 바닥이 어디인가.

"저점을 예상할 수 없다. 저점을 정확히 포착해 투자하겠다는 건 인간의 탐욕에 불과하다. 극단적 상황이 시장 가격에 반영된 거면 지금이 바닥이고, 또다른 최악의 상황이 발생하면 바닥이 아닌 것이다. 미국 금융위기의 도래와 그로 인한 우리나라의 경기침체는 반영하고 있지만, 우리 내부의 신용 위기와 가계 신용이 경착륙했을 때를 가정한 상황은 반영되지 않은 것 같다.

아직도 우리 내부 문제를 간과하고 있다. 다른 나라에선 뱅크런이 벌어질까봐 긴장하고 있다. 그래서 무제한 예금자보호 조처 등을 내놓고 있다. 우리는 펀드런을 걱정하지만 다른 나라 뱅크런을 걱정한다. 다른 나라들은 은행이 무너질까봐 불안해한다. 그런데 우리는 펀드 등 자산가치 하락에만 신경쓰고 있다. 선진국은 시스템 위기를 걱정하고 있는데 우리는 안주하고 있다.

지난해 초 작은 규모의 뱅크런이 있었다. 은행에 있던 상당 부분의 돈이 투자자금으로 빠져나갔다. 그런 과정에서 은행에선 단기로 해외 자금을 차입했다. 부동산은 주로 장기 대출이다보니, 외환 미스매치(mismatch)가 왔다. 이럴 경우 1차는 외환위기, 2차는 채무자의 원금 상환 능력이라는 문제가 발생한다. 경기 침체로 실질소득은 떨어지는데 대출금리는 오르고 자산가치는 하락하는 상황이 왔다. 돈 못 갚는 사람들이 크게 늘어날 경우 위기를 맞게 된다.

부동산값이 하락하면 경제에 미치는 충격보다 사회·문화적인 충격이 더 크다. 펀드 손실은 경제로 끝나지만, 부동산은 그렇지 않다. 아파트는 계층을 상징한다. 흔히 서울에 자기 소유 아파트를 갖고 있으면 중산층, 그게 비싼 아파트면 부유층이라고 생각한다. 그러다보니 자산가격이 하락해 불안해서 팔아야 하는 시점에 와도 선뜻 팔지 못한다. 중산층이 갖고 있는 단말마적 자존심 때문이다. 그렇다보니 전세계 부동산값이 크게 떨어지는데 우리는 미미하다.

아파트를 헐값에 판다는 것은 중산층으로서의 자격을 포기한다는 것으로, 사회적 상징성이 크다. 그런 탓에 최악의 상황이 오기 전까지는 버티는 경향이 있다. 사회 시스템을 안정적으로 유지하는 데에는 중산층의 역할이 중요하다. 사회 버팀목 역할을 하는 중산층이 부자가 될 수 있다는 희망의 끈을 놓아버리면 사회·문화적으로나 정치적으로나 굉장히 심각한 일이 벌어진다. 어쨌든 그런 점을 감안해서라도 최대한 연착륙시켜야 한다."

- 부동산값 하락 후폭풍으로 사회·문화적 충격파가 걱정된다고 했는데, 그렇게 된다면 사람들의 재기 의욕이 크게 꺾일 수밖에 없다.

"걱정스러운 대목이다. IMF 때는 대기업에선 밀려나온 사람들이 자영업으로 먹고 살았다. 그런데 지금은 자영업자들이 위기를 맞고 있다. 중산층이 붕괴되면 출구를 찾기 어려운 구조다. 굉장한 사회적 아노미 상태에 빠질 가능성이 높다. 앞서나가는 얘기일지 모르겠지만, 우리 사회가 그런 상황에 빠지면 자칫 파쇼적 리더십이 나타나지 않을까 하는 우려도 든다. 그 어느 때보다 경제 주체들의 불안감에 대해 많은 위로와 위무가 필요한 시점이다."

"가처분소득(실질소득)이 늘어나 가계 부채를 줄이거나, 아니면 이자를 내려 부담을 줄여주는 것이다. 그러나 가처분소득은 오히려 줄고 있다. 부채를 고정금리로 장기전환을 한다든지 하는 재정 정책으로 풀 수도 있지만 쉽지 않다.

경제현상을 사사건건 이념 기준으로 판단하는 건 바람직하지 않다. 두세 달 전 이명박 정부가 인천공항공사 매각 건 들고 나왔을 때 야당 등에서는 알짜 공기업을 해외에 매각하는 건 대통령 친·인척에게 혜택을 주려는 것 아니냐며 반대하고 나섰다. 그런 식의 매각 결정을 내리는 건 정치·경제 후진국에서나 가능한 일이지, 우리나라 지도자가 할 수 있는 일이 아니다.

이건 전적으로 개인적 추측을 바탕으로 한 건데, 당시 외환 부족 사태를 인지하고 외화를 모으려고 매각을 추진한 건 아닌지 합리적 비판과 의심을 해볼 필요는 없었을까 하는 생각이 든다. 그런 상황에 따른 판단이었다면, 정부가 대놓고 외화 보유고가 빠듯해 국내 자산을 매각한다고 말할 수는 없지 않았겠느냐. 이런 추정이 맞다면 야당도 국익적인 관점에서 대승적으로 판단해주었어야 했고, 정부여당도 야당과는 정보 공유를 하며 솔직히 협조를 구했어야 했다. 그랬다면 지금처럼 외환 유동성이 압박을 받지는 않았을 것이다.

종부세 폐지를 심정적으로 반대하지만, 폐지하자는 쪽의 이야기도 들어줘야 한다. 서로의 주장을 다툴 수 있는 문제다. 그러나 무엇보다 그런 논쟁은 태평성대에 할 일이다. 지금 같은 전세계적인 금융위기 상황에서 그걸 첫번째 이슈로 해서 싸우는 건 이해하기 어렵다. 현재 기획재정부 장관이 세제 전문가인데, 지금은 환율전문가나 무역전문가가 나서서 경제 정책을 이끌어야 할 때다."

- 우리나라 뱅크런(대규모 현금인출 사태) 가능성은 어느 정도라고 보나.

"프로젝트 파이낸싱으로 건설사가 무너지거나, 주택담보대출을 갚지 못하는 사람들이 많아지면 제2 금융권에서 부도 사태를 맞을 수 있다. 앞서가는 얘기일 수 있지만, 위기 상황은 불가피할 것으로 보인다. 제1금융권은 괜찮다고 하지만, 제2금융권이 대출 자금 회수에 나서면 예금자들이 불안해 하고, 금융시스템 위험도 증폭될 가능성이 높다. 뱅크런이 시작되면, 그게 건전한 은행으로 옮겨붙지 않는다고 누가 장담할 수 있나. 그런 상황이 되면 한국은행은 발권력을 동원할 수밖에 없다. 지금부터 내년 초까지 가계 부채가 줄어들면 연착륙으로 가겠지만, 그렇지 않으면 경착륙 가능성이 높다."

- 박 원장은 "금리를 내리면 안 된다"고 주장해 왔는데, 오늘(9일) 한은이 기준금리를 0.25p 내렸다. 또한 추가 금리인하 가능성도 비췄다.

"바람직하지 않은 선택이다. 금리인하는 자산시장 관점에서 보면 유동성이 늘어나니까 보편적으로 호재다. 지금의 위기 원인이 유동성 부족이라면 금리인하가 옳지만, 지금은 유동성 과잉 상태다. 다만 유동성이 흐르지 않고 굳어 있어 신용 위기를 맞은 거다. 그럴 때는 유동성 공급이 아닌, 기존의 유동성이 흐르도록 뚫는 조처가 필요하다. 그러나 이 문제 또한 단순하게 판단할 수만은 없는 상황이다. 이성태 한은 총재를 신뢰하고 싶다. 고민 끝에 내린 결단이지 않겠나. 다만, 이번 금리인하를 마치 호재로 보는 시각은 철저히 경계해야 한다."

"구조적으로 보면 IMF 당시와는 상황이 많이 다르다. IMF 때는 산업구조나 시스템 붕괴 이후 투기적 가수요를 불러일으켜서 경제를 살리려고 했다. 지금은 그 문제가 아니라 투기적 가수요의 결과로 빚어진 문제다. 구조가 다르니 해법도 달라야 한다. 위기의 심각성으로 따지면 IMF 때보다는 덜 하다고 본다. IMF 때는 고도성장하면서 모순의 실체가 터진 것이고, 이번에는 실체 위에 덧씌워진 탐욕(투기적 가수요)이 터진 것이다."

- 생활경제적 측면도 따져봤으면 좋겠다. 다들 처한 조건이 다르겠지만 지금 주식이나 펀드에 대한 판단을 어떻게 해야 하나.

"자산시장 상황이 나쁠 것 같아도, 바닥은 아무도 모른다. 오늘일 수도 있고, 내일일 수도 있고 한참 후일 수도 있다. 봄날에 소풍을 가려 해도 밖에 비바람이 불면 다음날을 기약하는 게 낫지 않느냐. 무엇보다 신용 채무를 최대한 연착륙시키는 게 본인이나 국가·사회의 건강성을 위해서 좋다. 수단과 방법을 가리지 말고 채무를 줄여나가야 한다.

돈벌 가능성이 높아보여도 아파트 원리금 상환 등 부채가 가처분소득 대비 감당하기 어려운 수준이면 주식이나 펀드에 투자하면 안된다. 채무 구조조정이 우선이다. 지금처럼 불안정한 상황에서는 살아남는 게 중요하다. 하지만 부채가 없거나 적당한 수준이라면 주식을 자산 포트폴리오에 넣어도 괜찮다고 본다. 전반적으로 자산구조가 안정적인 포지션이라면 (장기적인 관점에서) 주식을 저가매수할 수 있는 시점이라고 본다."

"부동산 불패신화 성립 안돼... 부채 줄이는 게 가장 중요한 투자"

"우리는 탐욕에 길들여져 있다. 투자는 수익을 동반한다는 망상을 갖고 있다. 지난해에는 '부채도 자산'이라는 희한한 말까지 나왔다. 빚을 지는 건 악마에게 영혼 파는 거다. 노예가 된다. 시장이 좋든 나쁘든, 부채를 떠안고 투자한다는 건 용납돼선 안된다. 지난 30년 동안 부동산 가격이 올랐기 때문에 부동산 담보 대출에 대해서는 안정적으로 보거나 관대한 편이다. 공업화가 중단되고 2차·3차 서비스산업으로 옮겨가는 나라에서는 부동산 불패신화가 성립되지 않는다. 그런 점에서 가장 중요한 투자는 부채를 줄이는 거다."

- 지금의 경제위기가 언제까지 어느 정도의 깊이로 진행될 것으로 보는가.

"이 문제는 답을 듣기 위해 질문하는 것도, 섣불리 답하는 것도 문제다. 지금 상황은 우리가 과거에 경험해보지 못한 것으로 모든 사람이 추측에 의해서 답을 할 수밖에 없다. 합리적 관점에서 추론해보자. 과거 주택대부조합 사태, 걸프전, 석유 파동, 대공황 등이 벌어질 때마다 아마겟돈, 절망이라고 했다. 그러나 결과적으로 해결된다는 논제만 가져가자. 섣불리 깊이와 시간에 대해서는 예측하지 말자. 어제 미국 스탠다드앤푸어스(S&P) 기준으로 보면 고점 대비 30% 하락했다. 이런 예가 역사적으로 14번 있었다. 그 14번마다 지옥이라고 생각했다. 하지만 12번째 하락했을 땐 고작 12번째 하락이었을 뿐이었고, 13번째도 그랬고, 이번 역시 '14번째 하락에 불과해'라고 생각할 수 있다."

- 최근 펴낸 책 <주식투자란 무엇인가> 서문에 인상적인 귀절이 있더라. "과거 우리 정부는 늘 강자가 초래한 위기를 약자의 희생으로 막아왔다, 사회적 강자로 인해 위기에 처한 경제는, 늘 사회적 약자의 일방적 희생을 담보로 희생했기 때문이다"이라는. 지금 상황에도 대입되는 이야기인가.

"해결을 어떻게 하느냐에 따라 희생자가 누가 될지 결정된다. 한 쪽의 희생을 바탕으로 하는 게 아니라 같이 책임지는 구조를 만들어야 한다. 세상의 모든 위기는 (아이러니컬하게도) 부를 재편하는 계기가 된다. 이번 위기는 현명하고 새로운 패러다임으로 뛰어들었던 사람이 새로운 부자가 되는 선순환이면 좋겠다. 자칫 잘못하면 기존에 부를 가진 사람의 부만 더욱 강화시킬 수도 있다. 윤리적이고 합목적적인 리더십이 절실하다."

- 지금의 위기 상황을 보면, 그런 희망사항과는 달리 빈익빈부익부를 심화시키는 부정적 결과를 낳을 가능성이 높다고 보여지는데.

"지금은 상위층과 하위층의 격차가 문제가 아니라 중산층 몰락 가능성이 문제다. 자칫 중산층이 위가 아니라 아래로 합쳐질 수 있다. 이런 상황을 막아야 한다. 중산층이 그렇게 몰락하면 희망이 없다. 그걸 위해 지혜를 모아야 한다. 이건 좌우의 논리도, 진보 대 보수의 논리도 아니다. 공동체의 논리로 머리를 맞대야 한다."

돈버는 방법 * 부자되는 방법 * 성공하는 방법 |재테크 그리고...

2008-10-14 18:30

http://blog.drapt.com/bestluv/2916771223976604751

1. 조조할인의 법칙: 경쟁자가 적을 때 가장 먹을 게 많다.

‘조조할인의 법칙’은 하루라도 빨리 재테크를 시작할수록 유리하고, 그럴수록 경쟁자가 적다는 것을 말한다.

똑같은 상품과 똑같은 수익률이라면 하루 먼저 시작하는 것이 부자로 가는 길을 앞당길 수 있다.

재테크는 시간이 결정해주는 게임이고, 시작하지 않는다면 아무리 좋은 법칙도 무용지물이다.

경쟁자가 적다는 것은 시장 원리상 매수자 또는 수요자가 적다는 뜻이며, 곧 사려는 사람이 적으니 가격은 떨어질 수밖에 없다.

호재가 숨겨져 있는 부동산이나 주식을 미리 알고, 사람들이 아직 관심을 갖지 않을 때 조금이라도 더 일찍 서두른 사람의 수익이 가장 높다는 얘기다.

아무리 좋은 정보를 흘려주어도 귀차니스트들은 움직이지 않으며 그들은 결국 돈 버는 데 있어서는 치명적인 약점을 갖고 있다고 할 수 있다.

뭔가 이익을 얻으려면 한동안은 가슴을 졸이며 관심을 갖는 것, 그것이 바로 지불해야 하는 비용이다.

아파트 모델하우스와 현장에 나가보지 않은 사람이 돈되는 아파트를 고를 수 있을 리 만무하다.

시세의 반값 정도밖에 안되는 물건이 수두룩하다는 법원 경매물건을 직접 현장 확인하거나 감정평가서를 읽지 않은 사람이 수고스럽게 법정에 나가 입찰할 리도 없다.

단순한 재테크는 생각보다 복잡한 것도 없고 머리 아프지 않아도 된다.

‘발설의 법칙’은 재테크를 결심했다면 주변에 솔직하게 말하고 협조를 구하라는 것이다.

검소하게 생활하거나 돈을 모으는 일은 결코 부끄러운 일이 아니기 때문이다.

재테크는 자신의 의지와 실행력이 무엇보다 중요하지만 주변의 협조와 도움도 받아야 한다.

“돈을 모으겠다”고 선언하고 그 동안 도와달라고 솔직하게 말하라.

“돈에 대해 진실하지 못한 사람은 결코 돈을 모으지 못한다”라고 말하기도 했다.

재테크에 성공해 부자가 되고 싶다면 먼저 주변에 ‘깨어 있음’을 알려야 한다.

먼저 숨어 있는 내 돈이 얼마나 되는지 스스로 확인하고, 상대에게 자신의 돈을 되돌려달라고 요청하지 않으면 누구도 알아서 챙겨주지 않는다.

금세기 최고의 주식투자가로 꼽히는 존 템플턴의 검소한 생활법칙에서도 ‘발설의 법칙’을 찾아볼 수 있다.

자신이 절약하는 태도를 일부러 주변에 알리는 것은 돈 아끼고 버는데 ‘깨어 있음’을 선포한 것이다.

그랬더니 주변에서 물건을 더 싸게 살 수 있는 곳을 가르쳐 주기도 하고,

싸고 좋은 물건이 나오면 일부러 알려주어 톡톡히 재미를 보기도 했다.

잠자는 아이가 아니라는 것을 알리려면 평소에 재테크에 도움이 되는 습관을 가지고 있어야 한다.

다음의 10가지 생활습관만 평소에 잘 실천해도 골치 아픈 재테크 기법 몇 가지 공부하는 것보다 훨씬 효과적일 것이다.

사람들이 옷을 벗을 때, 겉옷을 먼저 벗고 속옷은 나중에 벗듯이 눈에 보이는 확실한 것을 먼저 챙기고, 불확실한 것을 나중 순위로 돌려야 한다는 뜻이다.

극단적인 예로 로또에 당첨된 사람이 가장 먼저 해야 할 일은 무엇일까?

부동산이나 주식에 투자하는 것보다 앞서서 가장 먼저 해야 할 일은 빚을 갚는 일이다.

빚을 갚는 일은 언젠가는 꼭 해야 할 일이며 중요하고도 시급한 일이다.

그러나 사람들은 빚을 지고 있을 때는 ‘하루라도 빨리 갚아야 할 텐데’ 하면서도 막상 돈이 생기면 우선순위가 바뀐다.

젊은 커리어우먼 K양은 5년 안에 내 집 마련을 목표로 6%짜리 고정금리 상품에 가입해 2년 동안 적금을 붓고 있다.

한 달에 100만원씩 넣었기 때문에 원금만 2,400만원이 모아졌다.

그런데 최근 일 때문에 자동차를 사야 할 필요성이 커져서 결국 그녀는 은행대출을 받아 자동차를 샀다.

자동차를 사는 데 들어간 1,500만원은 마이너스대출과 신용대출을 받았다.

대출이자가 높다는 것을 알고 있지만, 이미 24개월이나 부은 통장을 건드리고 싶지 않다는 지극히 감정적인 문제로 불필요한 이자를 감당해야 하는 처지에 놓이게 된 것이다.

대부분의 사람들은 자동차를 사기 위한 돈, 집을 사기 위한 돈, 여행을 가기 위한 돈, 아이들 교육비, 노후 자금 등 각각 꼬리표를 붙여놓고 순서를 매길 생각조차 못한다.

그러나 돈에 꼬리표를 붙이기보다는 탈의의 법칙에 충실해야 한다.

머지않아 집을 살 때 우리나라도 모기지론을 많이 활용할 것으로 보인다.

탈의의 법칙대로라면 모기지론을 과연 어떻게 처리해야 할까?

“모기지론도 결국 빚이기 때문에 빨리 처리해야 한다”는 의견과

“소득공제 등 절세효과가 있고 금리도 낮으므로 오래 유지할수록 도움이 된다”

국내의 전문가들 사이에는 모기지론이 언젠가는 갚아야 할 빚이라는 것이 너무나도 명백하기 때문에 빨리 갚아야 한다는 의견이 많다.

그런데 미국의 개인 재정컨설턴트 릭 애들먼은 모기지론과 관련해

“현금이 없을수록, 수입이 일정하지 않을수록, 대출금액이 크고 상환기간이 긴 것이 유리하다”라는 주장을 편다.

더 나아가 대출이자에 대해, 시간이 지나면 소득은 증가하므로 매달 납입금은 상대적으로 싸질 뿐 아니라, 소득공제 효과는 지속되기 때문에 두려워할 필요가 없다고 주장한다.

따라서 대출금액을 상대적으로 크게 하는 대신 남는 돈을 재투자하는 데 쓰는 게 부자가 되는 길이라는 것이다.

주택을 담보로 한 대출은 상환시기와 관련해 적잖은 고민이 있게 마련이다.

대출을 절대로 받아서는 안 된다는 말에도 어긋나고 가능하면 빨리 갚으라는 말이 항상 들어맞는 것도 아니기 때문이다.

따라서 모기지론은 다른 빚과는 달리 개인마다 처한 상황이나 조건에 따라 선택의 영역에 두어야 할 것 같다.

명심할 것은 상환기간을 길게 해서 대출금을 갚았던 사람이 사실은 탈의의 법칙을 잘 따랐다는 점이다.

상환기간이 길어지면서 대출금이 줄어든 대신 생기는 여윳돈을 먹고 노는 데 쓴 게 아니라 저축을 했기 때문이다.

가장 확실한 금융상품은 당연히 은행권의 예ㆍ적금이라는 것을 잊지 말아라.

종자돈을 모으는 가장 큰 이유는 자신의 자산관리를 위한 확실한 토대를 마련하는 일이므로, 가입상품 역시 확정금리를 주는 적금상품이어야 한다.

투자의 묘미보다 중요한 건 저축의 힘이 어떠한지를 먼저 깨닫는 것이다.

요즘처럼 저금리가 불만이라면 상대적으로 높은 금리에 비과세나 세금우대로 적잖은 이자를 받을 수 있는 상호저축은행이나 새마을금고, 신용협동조합 등 제2금융권으로 눈을 돌려보자.

돈을 모으는 기본원리는 동서고금에 따라 달라지지 않는다는 진리를 기억해야 한다.

즉 조언자가 주변에 있느냐 없느냐에 따라 투자의 성패가 갈릴 수 있다는 것을 보여준다.

정보나 노하우를 제공해주는 믿을 만한 멘토가 있으면 그만이다.

그렇다면 투자자에게 도움을 주는 정보원은 누가 될 수 있을까?

투자에 밝은 주변의 부자일 수도 있고, 금융기관의 직원이나 재테크 전문가일 수도 있다. 또 꼭 사람이 아니라도 좋은 투자 관련 책이나 경제신문, 강좌, 세미나 등이 모두 훌륭한 정보원이 될 수 있다.

책이 돈버는 것과 곧바로 연결되지 않아도 그들은 열심히 책을 읽는다.

책은 세상을 바라보는 식견을 넓혀주어 돈을 벌 기회를 제공해주기 때문이다.

재테크 측면에서는 책만큼 싸고, 양질의 정보를 누구에게나 제공하는 마음씨 착한 정보원도 없다.

그리고 경제신문 하나를 꾸준히 구독하여 자신만의 감을 잡을 수 있도록 하고, 더 필요한 부분이 있을 때는 인터넷에 접속해서 보충하면 된다.

꼼꼼히 공부하듯 읽는 것보다 꾸준히, 습관처럼 만드는 것이 중요하다.

재테크 세미나나 동호회도 훌륭한 정보원이 될 수 있는데, 대개 뒤풀이에서 공개적으로 할 수 없는 얘기를 들을 수 있어서 만족도가 높다.

‘부동산 중개소’도 평소에 꾸준히 드나들거나 지나다니면서 매물 동향을 살펴보고 탐나는 물건에 대해서는 이것저것 물어보면서 친해두면 당장은 사지 않더라도 필요할 때에 급매물을 우선 소개받을 수 있을 뿐 아니라 좋은 정보에 대해 귀띔을 받을 수도 있다.

은행에 가서 신상품 브로슈어를 뒤져보고, 유망하다는 지역의 모델하우스도 직접 방문해보는 등 평소에 관심을 가져야 돈을 벌 기회도 그만큼 많아진다.

무엇보다도 현장을 방문해서 꼭 많은 질문을 할 것을 권한다.

대개 여자들이 재테크를 더 잘하는 이유는 질문을 잘하기 때문이다.

남자보다 여자가 좋은 정보원을 확보할 능력을 하나 더 가진 셈이다.

2005년 초 증권사 객장은 공모주 청약을 하려는 아줌마 부대로 술렁였다.

코스닥 시장 활황세에 힘입어 공모주 시장이 연일 대박을 터뜨린 덕분에 두 배는 기본, 정규시장에서도 장세만 받쳐주면 날마다 상한가 보너스가 터졌다.

문제는 그렇게 줄을 섰는데도 수익률에 비해 수익금은 얼마 되지 않을 수 있다는 데 있다. 이미 소문이 나버린 잔치에 너무 많은 사람이 몰린 탓이다.

‘소문난 잔치의 법칙’은 다른 사람과 다른 방법으로 접근하고 생각하라는 법칙이다.

이미 소문이 나버린 잔치에서는 많은 사람이 몰린 탓에 자신에게 돌아올 파이가 작아질 수밖에 없다.

앞으로 아파트 시장에서 최대어가 될 판교 투자의 경우를 보자.

모두가 판교에 눈을 돌리고 있으니 수백 대 1의 경쟁률이 나올 것이라는 보도도 나온다.

로또 복권 사듯 당첨되면 좋고, 아니면 그만이라는 식으로 접근할 생각이 아니라면 또 다른 생각을 해볼 수 있다.

판교 분양으로 수혜를 볼 다른 지역은 없는지, 판교 분양으로 돈을 벌 수 있는 방법이 뭐가 있을까 하는 생각이다.

모든 사람들이 쳐다보는 쪽을 똑같이 쳐다봐서는 별로 건질 게 없다.

반대쪽을 쳐다보거나 그들에게서 한발 떨어져 나와 똑같은 곳을 쳐다보는 사람들에게 뭘 팔아야 돈을 벌 수 있을까를 생각해야 한다.

‘장미의 법칙’은 돌다리도 다시 한번 두들겨보고 가라는 법칙이다.

세상인심은 만만찮아서 분명 좋은 조건을 제시하는 것만큼의 불리한 조건이 장미 가시처럼 숨어 있을 가능성이 높기 때문이다.

사기를 당하는 사람들이 저지르는 가장 큰 실수는 상대방의 좋은 조건을 무턱대고 호의로 받아들이는 것이다.

장미 속에 숨어 있는 가시는 리스크에 해당한다. 대개 수익률과 리스크는 비례한다.

뭔가 더 좋은 조건을 제시하는 데는 다 그럴 만한 이유가 있다.

일반 은행에 비해 2%p 가량 높은 금리를 주는 상호저축은행은 부도나 파산 리스크가 제1금융권에 비해 상대적으로 높다.

실제로 최근 들어 특히 금리가 더 높기로 유명했던 부산, 경남지역의 상호저축은행들이 연이어 경영 위기에 빠지며 원리금 지급이 중단되는 상황이 속출하기도 했다.

명심할 것은 가시에 찔릴 수도 있다는 것을 알고 찔리면 통증이 덜할 것이라는 것이다.

투자자들은 투자 상품에 따르는 리스크에 대해 정확히 인식해야 한다.

는 말은 판매자가 면피용으로 하는 말이 아니라는 점을 직시해야 한다.

이와 함께 상품판매자나 언론 등 정보 제공자도 해당 상품에 대해 보다 정확한 분석과 함께 실제 자신이 투자한다는 자세로 정보를 제공해야 할 것이다.

리스크는 대충 상품 소개용 브로슈어에 한 줄 정도 표시해 놓고 상품을 파는 데만 급급해 고수익만 잔뜩 강조하는 것은 상도덕에 어긋난다.

‘황금분할의 법칙’은 자금을 어느 한곳에 올인하지 않고 적절하다고 생각하는 비율만큼 나누어서 분산해놓는 것이다.

황금분할이나 황금비는 사람들에게 가장 아름답게 비치고 또 편안하게 해준다.

투자의 대가 워렌 버핏은 분산투자를 하지 않고, 하나의 주머니에 모든 돈을 쏟아 붓는 것은 아주 위험하다고 경고했다.

국내 투자교육의 선구자로 꼽히는 강창희 미래에셋증권 투자교육연구소장은 황금분할의 법칙을 자주 이야기한다.

금융자산 중 한두 달 내에 쓸 자금을 뺀 나머지는 주식형펀드 50%, 채권형펀드 40%, MMF 10%의 펀드 포트폴리오를 짜서 보유하고 있는 것이다.

안정적인 자산에 40%, 공격적 자산에 30%, 단기 및 장기에 30%를 분산해 투자하는 식이다.

돈이 많든 적든 어떠한 경우에도 올인은 하지 않겠다는 생각을 평소에 해두어야 한다.

아무리 돈이 없어도 자신을 유혹할 만한 투자는 언제든지 생길 수 있다.

그리고 그 유혹에 넘어가면 자신의 수중에 돈이 없어도 주변사람을 괴롭혀서라도 돈을 끌어오게 되어 있다.

사람들이 대박 심리에서 벗어나기란 좀처럼 쉽지 않으며 그러다보면 상황은 점점 더 위험해진다.

따라서 모든 투자는 설령 실패하더라도 재기가 가능한 수준에서 이루어져야 한다.

그러려면 아무리 좋은 투자도 모든 재산을 한 곳에 투자하지 않는다는 원칙을 평소에 습관처럼 다져놓아야 한다.

올인하지 않는 습관을 들인다면 큰 실패를 하더라도 전 재산을 날리거나 그런 위험에 처하지는 않는다.

한편, 월급쟁이가 범하는 가장 큰 실수 가운데 하나는 자기 회사의 주식을 사는 것이다.

한 자산관리사단체 회원들을 대상으로 한 조사결과 절반 이상이 자사주를 사는 것은 위험하다고 생각했다.

그들은 자기 회사 주식을 사는 일은 피해야 하며, 꼭 사야겠다면 전체 포트폴리오의 15%를 넘지 말라고 충고한다.

이유는 만약 자기 회사가 어려워진다면 주가는 급락할 것이고, 형편이 어려워진 회사는 인원을 감축하려 들 것이다.

그런데 자신이 인원 감축 대상에 든다면? 직장도 잃고 주식투자도 실패하는 것이다.

고용과 투자의 위험이 동일한 방향으로 움직이는 것은 리스크 관리 차원에서 바람직하지 못하다는 원리이다.

공무원과 같이 안정적인 직장에 다니는 사람은 다소 리스크가 높은 일반 기업체에 투자하고, 벤처기업에 다니는 사람은 소득의 상당부분을 안전자산에 투자하는 것도 다 분산투자에 따른 리스크를 줄이는 전략으로 고려할 수 있을 것이다.

‘새벽의 법칙’은 존 템플턴의 “비관이 최고조에 달했을 때 투자한다”는 말에 가장 어울리는 법칙이다.

9.11 테러로 전 세계 증시가 폭락했을 때 삼성전자 우량주를 샀던 사람은 돈을 벌었다.

모두가 아니라고 할 때를 기회로 삼은 사람은 이익을 보았던 것이다.

가깝게는 노무현 대통령이 탄핵받던 날, 재빨리 주식을 산 사람은 꽤 많은 돈을 벌었다.

얄밉긴 하지만, 눈치 빠른 투자자들은 돌발적인 악재가 터지기만 기다리는 경우도 있다.

그런데 길게 놓고 보면 대개가 그 시점이 바로 사야 할 시점이다.

전통적인 역발상 투자자들은 대개 52주 동안 반토막이 난 종목에 주목한다.

사람들의 관심에서 멀어지고 이젠 틀렸다는 비관이 팽배해 있는 그때가 바로 매수 타이밍이라는 것이다.

가장 기본적인 돈버는 원리는 ‘싸게 사서 비싸게 파는 것’이다.

전통적인 투자의 대가들이나 부자들 중에는 중고 물건을 좋아하는 사람들이 많다.

본래의 가치보다 가격이 떨어져 있는 투자상품을 보다 싼 가격에 사서 비싼 가격에 파는 것이다.

보통 사람들은 부자가 왜 저렇게 쫀쫀할까 하고 혀를 차고 말지만, 물건 하나 사면서도 보다 싸게 사려는 노력, 그것이 사실은 돈버는 길이다.

부자가 된 사람들 중 상당수가 경매에 일가견이 있다는 점도 특이하다.

집주인이 은행 빚을 갚지 못해 경매로 나온 집이라면, 이 집은 매도자가 결코 가격을 좌지우지할 수 없다.

매수자는 또 다른 매수자의 눈치만 살피면 되는 매우 유리한 조건에 있는 것이다.

투자의 세계에서 유리한 사람은 현금을 갖고 있는 매수자이다.

비관이 최고조에 달했을 때 투자한다는 말은 사실은 매도자의 힘이 거의 없어졌을 때 가격협상을 한다는 말과 같다.

생선가게나 야채가게가 문 닫기 전 시간까지 기다려 싼 값에 물건을 사는 것과 같은 이치다.

매도자가 어떤 이유에서든 빨리 부동산을 처분해야 하는 상황이라 힘을 발휘할 수 없기 때문에 현금을 가진 매수자는 일단 거래협상에서 유리한 고지를 점하게 되고 추가 할인을 요구할 수도 있게 된다.

‘발효의 법칙’은 재테크를 할 때 절대로 시간과 맞서지 말 것을 경고하는 법칙이다.

대개 재테크에서 실패하는 사람은 시간과의 싸움에서 진 사람들이다.

시간과의 싸움에서 이기는 유일한 전략은 로또복권에 당첨되는 행운밖에 없음을 알아야 한다.

시간에 맞서려는, 즉 무조건 빨리 부자가 되어야 한다고 생각하는 사람을 도울 길은 없다. 한탕을 노리는 사람들이 실패하는 정확한 요인은 과도한 욕심을 가졌다는 데 있다. 돈보다 시간에 대한 과도한 욕심이 문제였다는 말이다.

미국의 재정전문가들은 주식투자를 하려거든 10년 동안 쓰지 않아도 될 돈을 가지고 해야 한다고 강조한다.

주식시장이 언제 어떻게 될지 아무도 모르는 상황에서 성패를 가르는 건 시간의 몫이다.

투자와 저축을 통해 돈을 모으려면 시간과 맞서지 않고, 시간의 흐름에 따라 자연스럽게 함께 해야 한다.

기억하라. 돈은 발효식품이다. 제 맛을 내려면 시간이 쌓여야 한다.

투자에서는 초심을 지키지 못한 데 대한 페널티가 부과된다.

적금상품에 가입했다가 만기를 채우지 못했을 때에는 당초 약정한 금리를 지급하지 않는다.

펀드도, 보험도 약속한 시간보다 빨리 해약하면 손해를 본다.

부동산 거래에서도 임대차 계약을 맺었다가 만기를 채우지 못하면 중개수수료를 물어야 한다.

이는 처음부터 자금 계획을 제대로 세우지 못한 자기 책임이다.

상품을 제대로 알아보지 않고, 주변의 권유나 충동적으로 가입한 것도 결국은 자기 탓이다. 주식을 언제 팔아야 하는지, 언제 사야 하는지의 문제로 흔들리는 투심도 초심을 지키지 못하는 데서 비롯된다.

적당히 오르면, 몇 퍼센트 이상 수익을 내면 팔기로 했던 마음이 흔들리는 것이다.

변심의 이유가 시간을 줄이기 위해서라면 백전백패할 가능성이 높다.

대개의 경우 오랜 시간을 보내면 이에 따른 보상이 있기 마련이다.

어떤 상품이든 일단 투자를 하겠다고 마음먹으면 장기투자를 해야 하고 되도록 꾸준히 그렇게 해야 한다.

그러다 보면, 마음이 여유로워져 흔들리지 않게 되고, 견딜 만큼만 투자하는 분산투자도 덩달아 실천하게 된다.

빌 게이트와 워렌 버핏은 순수 자산가치가 500억 달러가 넘는 부자다.

빌 게이츠는 마이크로소프트사를 세우고 성장시키는 데 무려 25년 이상의 시간을 투자했다.

또 다른 거부인 워렌 버핏 역시 50년 이상 투자를 해오면서 부자가 되었다.

재테크에 관심이 많은 당신은 몇 살 때 주식에 관심을 가졌는가? 워렌 버핏은 열한 살 때 주식투자를 시작했다.

그가 오늘날 세계에서 가장 돈이 많은 부자 가운데 한 사람이 된 데는 어렸을 때부터 발휘한 수완과 함께 ‘시간’이 녹아 있었다는 점이다.

당신이 정말 불운한 사람이 아니라면 당신도 그들만큼, 아니 더 많은 시간을 갖고 있다.

워렌 버핏이 말하기를 가장 큰 위험은 하나의 소득원만 있는 것이라고 했다.

‘주머니의 법칙’은 하나의 소득원 외에 나머지 돈버는 주머니를 마련하라는 것이다.

부자가 되려면 소득을 더 늘릴 수 있는 주머니를 발굴해야만 한다.

대개의 사람들은 하나의 소득원 외에는 나머지 돈버는 주머니를 잘 생각하지 못한다.

지금은 저금리시대이자 근로소득이 강조되는 때이므로 어떻게 하면 새로운 소득원을 찾아낼 수 있을지 고민하고 실천해야 한다.

요즘 들어 재테크 고수들이 돈버는 기술 못지않게 강조하는 게 바로 자기계발이자 자기관리이다.

자신의 몸값을 높이는 데 주력하고 자신이 잘하고 좋아하는 곳에서 승부를 해야 부자 되기가 쉽다는 것이다,

요즘 한참 유행하는 이른바 투잡스도, 본업에 충실하고 그와 유사한 분야에서 부업을 찾아야 시너지 효과가 나기 쉽다.

회사생활을 그만두고 소자본 창업을 꿈꾸는 사람들에게 전문가들이 하는 충고도 되도록 회사에서 하던 분야나 평소 취미생활 등을 고려해 잘 아는 분야로 나가라는 것이다.

그렇다면 지금 하는 일, 내가 잘할 수 있는 일, 내가 좋아하는 일 등을 다시 챙겨봐야 할 터이다.

또한 단순 명료한 사실은 수입이 두 배가 되면 부자가 되는 시간이 절반으로 줄어든다는 것을 기억하라.

맞벌이가 상대방의 힘을 빌리는 것이라면 투잡스는 한 사람이 자신의 힘과 능력만으로 소득의 다각화를 꾀하는 것이다.

은행의 금융소득이나 부동산 임대소득 등을 통해 소득을 다각화하는 것도 멀티 인컴이라고 할 수 있다.

어쨌든 이런 식으로 소득원을 다양하게 꾸려가는 것이 빨리 부자가 되는 지름길임에는 이론의 여지가 없을 것이다.